Суббота, Январь 25, 2020

  /  Погода в Абакане

Главная > Газета > Призрак золотого берега: все о пассивном доходе

Призрак золотого берега: все о пассивном доходе

«Пассивный доход». Это словосочетание, столь часто употребляемое в последнее время, обычно означает, что человеку ничего не требуется делать для роста своего благосостояния. А точнее, нужно всего лишь вложить деньги в какой-либо проект — и наблюдать, как накапливаются проценты. Но насколько реальна такая ситуация?

Популярные проекты

Для начала разберемся с понятиями. Инвестиции, а именно они имеются в виду под «пассивным доходом», в традиционном понимании этого термина означают вложение средств с целью получения прибыли. Но при этом не стоит забывать важный момент — степень риска. Инвестиции в изначальном виде были достаточно надежным способом увеличить свое состояние. Изначально средства вкладывались в недвижимость, развивающееся производство и так далее. Типичный пример такого рода в современном мире — покупка акций предприятия. Владелец ценных бумаг получает дивиденды — регулярные отчисления, причем процент их, как правило, невелик. В России он немного превышает инфляционный показатель. И таким образом покупку акций инвестором можно в некоторой степени сравнить с банковским вложением: в обоих случаях человек получает небольшую, но стабильную прибыль.

В современном мире понятие инвестиций расширилось, включив в себя также вложения в криптовалюту, а также участие в создании так называемых ПАММ-счетов биржевых трейдеров. Именно эти направления чаще всего и рекламируются в Интернете. Начнем с первого.

«Бит…» и другие «…коины»

Криптовалюта, в отличие от привычных нам валют, не имеет материального аналога. Это виртуальное или цифровое платежное средство. Своим появлением она обязана процессу глобализации и развитию систем телекоммуникаций. По сути, криптовалюта — одна из попыток создать универсальное платежное средство международного уровня. Однако для этого требуется, чтобы она была признана в большинстве стран. До этого дело пока не дошло, а вот количество криптовалют неуклонно растет. Ставший популярным в России биткоин — лишь одна из множества. Но именно этот вид в последнее время стал популярен как способ получения «пассивного дохода». Причина — в том, что биржевой курс его демонстрирует рост.

Мне лично нравится криптовалюта как объект для биржевых спекуляций. Дело в том, что у некоторых брокеров предусмотрены дополнительные бонусы для трейдеров, работающих именно с ней. Но, что важнее — курс криптовалют легче спрогнозировать, поскольку он менее зависим от политических новостей. Однако «легче» не означает «просто», а «менее зависим» не подразумевает полной изоляции. Поэтому в реальности будущее криптовалют очень зыбко и неопределенно. Если курс их растет в настоящее время, это еще не значит, что так будет продолжаться бесконечно.

Те, кто утверждает обратное, не знакомы с базовыми биржевыми понятиями. В частности, с теорией Чарльза Доу, которая считается одним из «китов» современного технического анализа. Так вот, согласно ей, стоимость ценных бумаг — или валюты, — рано или поздно меняет направление. Причем, как было доказано впоследствии, чем больше на рынке некомпетентных участников, тем более внезапным и сильным оказывается падение. Фигурально выражаясь, масса желающих купить дорожающую криптовалюту надувает «мыльный пузырь», который неминуемо лопнет. Произойти это может по любой причине — например, если какое-то из крупных государств запретит криптовалюту. Такая вероятность есть. Или, что уж вовсе забавно — падение может быть вызвано самой рыночной ситуацией. Если все желающие уже вложили деньги, рост стоимости закономерно останавливается. Это называется «состояние перекупленности». В этот момент спекулянты начинают усиленно продавать (профессионалы всегда помнят о возможном обвале). Наблюдая начинающееся падение курса, судорожно продавать начинают и новички — в итоге на бирже воцаряется паника. И за несколько часов (а порой и минут) владельцы криптовалюты могут обнаружить, что вожделенные «…коины» превратились в ничто.

Гуртом легче?

ПАММ-счета (от английского Percent Allocation Management Module — модуль управления процентным распределением) только на первый взгляд выглядят загадочно. По сути они представляют собой версию торговли на рынке ценных бумаг. Счет может открыть любой трейдер, положив на него определенную сумму. А дальше — приглашает инвесторов. То есть любой желающий также может вложить деньги, взамен получая долю в прибыли сообразно своим вложениям. А зарабатывать будет трейдер, торгуя на бирже. При этом, согласно рейтингу ПАММ-счетов одного из брокеров, доходность их порой составляет 250–300% в год (и даже больше). Так что, вложив, к примеру, тысячу рублей, вы можете через год получить к ней еще три тысячи. Это, пожалуй, самый высокий процент доходности, который можно только вообразить. И обычному человеку ничего не надо делать! Неужели секрет богатства найден? Однако перед тем, как потрошить матрас с заначкой и бежать к брокеру, рекомендую дочитать текст до конца.

Ключевое слово «можете получить». Потому что можете и остаться с носом. Дело в том, что данные о доходности ПАММ-счетов, пусть они даже честные и объективные, публикуются брокером по состоянию «на сегодня». Конечно, в расчет также берутся результаты прошлых торгов и на основании их делается прогноз на будущее. Но вот незадача: добрая половина счетов, которые мне довелось просматривать, открыты менее года назад. Из оставшихся примерно половина не перешагнула трехлетний барьер. Это значит, что больше половины вроде бы успешных трейдеров не имеют опыта управления финансами — они либо впервые открыли счет, либо уже не раз разорили инвесторов и возродились, словно феникс из пепла. Подобное вполне возможно, поскольку брокер может работать и под псевдонимом. Это позволяет снова и снова набирать желающих быстрого обогащения — и снова ошибаться.

Почему люди проигрывают?

А теперь перейдем к вечной, наверное, теме обманутых вкладчиков. Или, если угодно, инвесторов. Дело в том, что указанные два способа заработка не являются мошеннической схемой, хотя и насчитывается немало людей, которые считают себя обманутыми. Но дело в том, что речь идет о финансовых проектах с высоким риском вложений. Как лотерея, например, в которую любит играть множество жителей нашего города. Разница — в том, что вложенные суммы, как правило, во много раз больше стоимости билета.

К сожалению, термин «управление рисками», в отличие от слова «дивиденды», большинству наших сограждан не известен. Словосочетание даже звучит странно: мы привыкли к тому, что риск — дело благородное, а неприятности случаются внезапно. А в этом случае создается впечатление, будто человеку по силам не просто рассчитать вероятность возможных потерь, но еще и поставить их себе на службу. Между тем грамотные инвесторы именно этим и занимаются: подсчет вероятности убытков занимает значительно больше времени, чем расчет возможной прибыли. Что же касается всех остальных, то максимум, на что способно не обученное народное большинство — додуматься до принципа «не класть все яйца в одну корзину». В финансовом мире этот подход практически бесполезен. Если говорить именно об инвестициях, то может оказаться, что не одна, а все десять ваших «корзин» лишатся дна одновременно. Это вполне реально, если речь идет, например, о ПАММ-портфелях. Трейдеры — тоже люди и мыслят примерно одинаково. А значит, внезапные колебания на рынке ценных бумаг могут застать врасплох даже акул этого бизнеса. В результате — потеря депозита, то есть и ваших денег.

Поэтому тем, кто желает попытать счастья, стоит запомнить хотя бы основы управления рисками. Правило первое: ваш инвестиционный капитал — это те деньги, без которых вы можете обойтись. То есть не стоит вкладывать куда бы то ни было последнее достояние. И уж точно нельзя брать в долг или оформлять кредит в надежде на процент от сделки. В идеале у вас должны быть средства для удовлетворения повседневных нужд плюс небольшие сбережения на крайний случай — все это неприкосновенно. А вот то, что сверх этой суммы — можно пускать в оборот. Тогда даже полная потеря вложенных средств никак не скажется на вашей жизни.

Второе правило: рискованные проекты составляют лишь небольшую долю от общей массы. В идеале зараз вкладывать стоит не более 5% от своего инвестиционного капитала. А следующий проект начинать только после завершения предыдущего.

Третье правило: следует вовремя остановиться. Это значит, что, потеряв примерно 20% своего капитала, вы должны взять паузу. Она необходима для анализа ситуации и работы над ошибками. Тогда остается вероятность, что оставшихся средств хватит для того, чтобы перекрыть убыток.

Есть и другие правила, но именно перечисленные являются базовыми, соблюдение которых обязательно. К сожалению, несложный подсчет показывает, что далеко не каждому по силам их выполнить. Причина — в отсутствии стартового капитала достаточного размера. Это значит, что человек идет на риск, вкладывая все свои деньги в какой-либо проект. И хорошо, если он следовал хотя бы первому правилу. Тогда останется только ругнуться и жить дальше. В противном случае мы наблюдаем проблему обманутых вкладчиков, которые обивают пороги всех инстанций и требуют наказать «мошенников», даже если последние действовали в рамках закона.

Конечно, мы не можем отрицать, что кому-то где-то удается заработать и при минимальном вложении. Даже в финансовых пирамидах бывают не только проигравшие. Точно так же есть те, кто выигрывает в лотерею. Но все это, по сути, азартные игры. С работой инвестора они не имеют ничего общего. Поэтому, если вы готовы вот-вот поддаться очарованию слов «пассивный доход», стоит задуматься: не собираетесь ли вы сыграть с судьбой?

Андрей КЕДРИН


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Защита от спама *